Syyskuun 1. päivänä Rio Tinto ja Turquoise Hill ilmoittivat päässeensä periaatteelliseen sopimukseen siitä, että Rio Tinto ostaa 49 prosenttia Turquoise Hillin ulkona olevista osakkeista, joita se ei tällä hetkellä omista, hintaan 43 C $ osakkeelta käteisenä kokonaisvastiketta vastaan. 3,3 miljardia dollaria (22,8 miljardia juania). Kauppa merkitsee noin 45,6 miljardin yuanin (8,7 miljardin C $) oman pääoman arvoa Turquoise Mountainille, josta tulee Rio Tinton kokonaan omistama tytäryhtiö ehdotetun kaupan toteutuessa. Rio ottaa 66 prosentin osuuden Oyu Tolgoi -kupariprojektista ja Mongolia omistaa loput 34 prosenttia.
Kauppa on tulosta Turquoise Hillin riippumattomien johtajien erityiskomitean ja Rio Tinton välisistä laajoista neuvotteluista saatuaan Rio Tintolta 24. elokuuta 2022 tarkistetun ei-sitovan ehdotuksen 40 C $ osakkeelta, mikä johti vastikkeen nousuun. C $ 43 osakkeelta.
Ostohinta 43 C $ osakkeelta heijastaa:
67 prosentin preemio Turquoise Mountainin osakekohtaiseen päätöskurssiin 25,68 C $ 11. maaliskuuta 2022;
26 prosentin palkkio C $ 34.{2}} osakkeelta, jonka Rio teki ensimmäisen kerran julkisen tarjouksen Turquoise Hillistä 13. maaliskuuta;
8 prosentin palkkio Rion tarkistettuun C $ 40:ään.{2}} osakkeelta 24. elokuuta;
Se edustaa 19 prosentin lisäystä Turquoise Hillin 36,12 C dollarin päätöskurssiin 31. elokuuta.
Osapuolet ovat myös periaatteessa sopineet rahoitussopimuksen muuttamisesta, jotka tulevat voimaan samanaikaisesti järjestelysopimuksen täytäntöönpanon kanssa, tukemaan Turquoise Mountainia lähiajan likviditeettiongelmien ratkaisemisessa.
OT:n kaivos on yksi suurimmista tunnetuista kupari- ja kultaesiintymistä maailmassa ja yksi Rion tärkeimmistä omaisuuseristä. Kaivos tuottaa lähes 500 000 tonnia kuparia vuodessa, kun laajennus on valmis. Joulukuussa Rio ehdotti 14,6 miljardin dollarin Mongolian velan poistamista edistääkseen OT:n laajentumista, mitä seurasi kattava sopimus Turquoise Mountainin ja Mongolian hallituksen kanssa tammikuussa. World Mining on tehnyt esittelyn:
Rio Tinto on tarjoutunut poistamaan 14,6 miljardin dollarin velan Mongolialle jatkaakseen Oyu Tolgoin kuparikaivoksen laajentamista
Rio Tinto ilmoitti 13. maaliskuuta tänä vuonna, että se oli tehnyt Turquoise Hillin hallitukselle ei-sitovan ehdotuksen ostaa noin 49 prosenttia Turquoise Hillin ulkona olevista osakkeista, joita se ei tällä hetkellä omistanut 2,7 miljardilla dollarilla, mikä hylättiin myöhemmin. Tekijä: Turquoise Hill:
Rio Tinto yksityistää Turquoise Hillin 17,2 miljardilla dollarilla edistääkseen OT:n kuparikaivoksen laajentamista
Kauppa toteutetaan Yukon Business Actin mukaisen järjestelysuunnitelman avulla, ja osapuolet viimeistelevät ja allekirjoittavat järjestelysopimuksen mahdollisimman pian. Kauppa edellyttää Turquoise Hillin osakkeenomistajien, mukaan lukien Rio Tinto, 66,67 prosentin äänten hyväksyntää ja vähemmistöosakkaiden yksinkertaista enemmistöä. Turquoise Hillin odotetaan kutsuvan koolle ylimääräisen osakkeenomistajien kokouksen harkitsemaan ja äänestämään kauppaa vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä. Jos kauppa hyväksytään, sen odotetaan toteutuvan pian sen jälkeen.
Rio Tinton toimitusjohtaja Jakob Stausholm sanoi: "Rio Tinto on sitoutunut työskentelemään suoraan Mongolian hallituksen kanssa viedäkseen OT-projektia eteenpäin ja hyödyntääkseen sen täyden potentiaalin kaikille sidosryhmille. Tämä sopimus on tärkeä askel maanalaisen toiminnan äskettäisen alkamisen jälkeen. ja se yksinkertaistaa hallintoa, parantaa tehokkuutta ja lisää rahoitusvarmuutta OT-hankkeiden pitkän aikavälin menestykselle."
Bold Baatar, Rio Tinto Copperin toimitusjohtaja, sanoi: "Tämä kauppa yksinkertaistaa OT-projektin omistusrakennetta ja antaa Rio Tintolle mahdollisuuden keskittyä suoraan yhteistyöhön Erdens OT:n ja Mongolian hallituksen kanssa pitkän aikavälin arvon luomiseksi kaikille sidosryhmille. Vaikka maanalaisen liiketoiminnan kehitykseen liittyy edelleen epävarmuutta, Turquoise Hillin vähemmistöosakkaat realisoivat välittömästi huomattavan käteispreemion osakkeistaan. Turquoise Mountain myös pidättäytyy laskemasta liikkeelle mitään oman pääoman ehtoista osuutta osana 3,6 miljardin dollarin lisärahoitusvaatimuksensa loppuun asti. Laajojen neuvottelujen jälkeen erityiskomitean periaatteellisen hyväksynnän saaminen sopimuksellemme on välttämätöntä, jotta Rio Tinto voi jatkaa tätä ehdotettua kauppaa."
